2017年8月中国棉纺织行业景气报告

中国棉纺织行业协会发布

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    2017年8月中国棉纺织景气指数为49.18，与7月相比增加0.94，符合预期。8月作为纺织传统淡、旺季的过度月，纯棉纱市场逐渐恢复，交投气氛好转，虽然8月江浙等地环保严格，部分纺企停产整顿，但是仍保持较高的开台率；纯棉坯布需求好转，织厂新接订单增加，但受环保压力的影响，需求恢复较慢。纺企迎来“金九银十”，预计9月国棉纺织景气指数将有所上升。

原料采购价格指数

    8月原料采购价格指数50.67，较7月下降0.16，超出预期。进入8月份，CotlookA指数完成换月，在新旧供需环境出现差异的影响下，CotlookA指数也有所调整。7月31日，CotlookA指数为84.90美分/磅，8月1日新花CotllookA指数仅为79美分/磅，二者相差5.9美分/磅。由于储备棉轮出底价是部分参照CotlookA指数，而且权重占到50%，因此在完成换月之后，储备棉竞拍底价出现了较大幅度下降，储备棉投放第二十三周（8月7-11日），轮出销售底价为14679元/吨，较二十二周价格下调400元/吨。8月储备棉成交均价为14203元/吨，较7月相比下降472元/吨，环比下跌3.22%。8月，3128B棉花现货平均价格15856元/吨，环比略微下跌0.04%，同比增加8.16%；在环保压力与预售订单支撑下，粘胶短纤价格表现坚挺，8月主流粘胶短纤平均价格为16013元/吨，环比增加1.44%，同比减少1.02%；直纺涤短在销售好转及原料走强带动下持续走强，8月1.4D直纺涤短平均价格为8157.39元/吨，环比略微下降0.04%，同比增加17.94% 。9月新棉陆续开始上市，开秤价格只涨不跌，预计9月棉花采购价格指数将有所上升。

    原料库存指数

    8月原料库存指数47.62，较7月下降0.72，超出预期。据中棉行协8月跟踪数据显示，棉纺织企业的原料库存环比下降4.0%。其中，原棉库存环比下降4.9%。受国储棉抛储延期至9月29日政策的影响，棉纺企业原料补库的热情有所减弱，原棉库存环比减少3.97%，非棉纤维库存相对保持较低水平，环比基本持平，多数企业为减少资金周转的的压力，根据企业自身需求随用随买。9月为储备棉轮出的最后一月，加上贸易商竞拍受限，开始惜售，为了保障新棉上市前的正常生产，以及为9月、10月份的订单增加而积极备货，预计9月原料库存指数有所增加。

    生产指数

8月生产指数49.61，较7月上升1.3，符合预期。8月棉纺织企业生产形势总体保持良好，订单开始增加。据中棉行协调研了解，8月，89%的棉纺企业设备开台率在80%以上。从中棉行协跟踪企业数据来看，8月纱产量环比增加1.92%。其中，纯棉纱环比增长0.62%，棉混纺纱环比增长6.21%，纯化纤纱环比增长2.36%；8月布产量环比增幅为2.18%，纯棉布环比略下调0.20%，棉混纺布环比增长14.96%，纯化纤布环比下调6.54%。8月棉混纺纱、布产量环比增幅较大。9月，纱布市场逐渐好转，生产指数有所上升。

产品销售指数

8月产品销售指数50.16，较7月上升0.97，符合预期。据中棉行协跟踪企业数据显示，8月，纱产品销售环比增长4.3%，主要靠纯棉纱、棉混纺纱销售增长的拉动，二者环比分别增长5.59%、3.80%；布产品销售环比增长2.9%，其中，棉混纺布环比增长高达10.71%，纯化纤布环比增长7.29%。8月各类纱布的价格总体比较稳定，32支纯棉普梳纱平均价格为23057元/吨，环比减少0.42%，全棉坯布CG C32（32*32 130*70 2/1 47"斜纹）平均价格为5.71元/米，环比减少0.87%。9月，纱线价格或随原料价格上涨而重心上移，坯布价格由于中间环节加工费用的上涨也有望迎来上行，但涨幅预计有限。9 月份作为传统的市场旺季，终端需求将继续释放，预计9月纱、布类产品销售指数有所上升。

产品库存指数

8月产品库存指数为48.88，较7月上升2.75，符合预期。据中棉行协跟踪企业数据显示，8月纱库存环比减少0.38%，布库存环比增加0.7%。纱产品中，纯棉纱走货较好，库存当月环比减少1.95%。据中棉行协走访企业了解到，纱产品走货好于前两个月，利润空间较小，主要依靠走量盈利。布产品中，纯棉布、纯化纤布库存环比减少，当月环比分别减少0.48%、1.47%，棉混纺布当月环比增加5.26%。预计9月纱、布类产品库存量有所减少，产品库存指数有所上升。

    企业经营指数

    8月企业经营指数为48.52，较7月上升1.5，符合预期。8月棉纺织企业整体保持较高开台率，回暖迹象明显，纯棉纱市场逐渐恢复，坯布需求好转，下游询单、打样增加，织厂新接订单增加，销售较为顺畅。储备棉延期至9月底和禁止贸易商竞拍储备棉轮出公告的发布，进一步保障了新棉上市空档期纺企棉花的供应，利好于棉纺织产业链发展。预计9月经营指数仍将上升。

说明：中国棉纺织行业景气指数采集自全国近200家骨干棉纺企业，通过对多个主要指标加权计算得出，当指数高于50，表示棉纺行业景气程度向好，低于50则表示景气程度欠佳。

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